Daily DAX : Day 12 COUPDAYBS

The COUPDAYBS function in DAX is used to calculate the number of days from the beginning of the coupon period to the settlement date. This is useful for bond valuation and analysis.

Syntax

COUPDAYBS(<settlement>, <maturity>, <frequency>, [<basis>])

where

• settlement: The bond's settlement date. This is the date after the issue date when the bond is traded to the buyer.

• maturity: The bond's maturity date. This is the date when the bond expires.

• frequency: The number of coupon payments per year (1, 2, or 4).

• basis (optional): The type of day count basis to use (0 = US (NASD) 30/360, 1 = Actual/actual, 2 = Actual/360, 3 = Actual/365, 4 = European 30/360).

Example

Let's say you have a bond with the following details:

• Settlement date: 2024-01-15

• Maturity date: 2026-01-15

• Coupon frequency: 2 (semi-annual payments)

• Basis: 0 (US (NASD) 30/360)

Using the COUPDAYBS function:

COUPDAYBS("2024-01-15", "2026-01-15", 2, 0)

This function will return the number of days from the beginning of the coupon period to the settlement date, following the 30/360 day count convention.

Returns a single Scalar integer value

https://dax.guide/coupdaybs/